银监会创新监管部主任王岩岫近期提出P2P行业十条监管原则，引来业界热议。纵观十条原则，可谓“情理之中”，其中“P2P机构必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展，项目一一对应的原则”，成为各家平台热议的焦点。“大单”、“小单”该如何划分？游戏规则怎么定？拒绝“大单”，平台该如何平衡利润与风控之间的关系？ 

    “大单”诱惑风险高 

    某P2P平台“亿元坏账”、多家诈骗平台跑路的消息频频见诸媒体，让整个行业遭遇信任危机，更让新老投资人胆战心惊。肉肥油水多，动辄千万或亿元级别的“大单”能让投资人赚个金盆钵满，还能供养平台。但理智分析之下，过多触碰“大单”，却是与P2P行业根本背道而驰。 

    从规范行业发展来看，P2P本来就是传统金融的有益补充，应尽可能和银行的覆盖范围错位。而坚持贷款小额化才能将P2P与银行的业务范围进行错位，不然一旦市场利率化或民营银行放开，对于P2P来说将会是巨大的冲击。 

    从降低行业风险来看，如果P2P做大额融资就无法通过小额分散、大数法则分散风险。尤其对于平台风险准备金是巨大的压力，一笔“大单”交易出问题就会击穿风险准备金。风险总是存在的，风控再强也只是做到降低而非消灭。面对国内尚不成熟的征信体系，P2P贷款小额化是降低风险的必要措施。 

    “小单”叠加收益多 

    也一直有人质疑，大单运作怎么就不可以了？ 

    在监管细则尚未明确之前，确实不能要求所有平台彻底否定“大单”。可是，在注意到“大单”风险高的同时也要有自己小算盘——“小单”叠加收益可能更多。根据自身情况和特点，做好资金分配和投资组合。也许“小单”的叠加收益比单个“大单”更好。小步快跑，注重互联网金融的金融属性，平台才能发展更好，投资人的收益才能更好。 

    易通贷首席运营官康文表示：“我们宁愿选择更安全的项目。风险是否足够分散，是平台能否承担非系统性风险的重要因素。搞金融不是发展得越快越重要，而是谁生存得越久越重要。”可见P2P平台须明确自己金融属性，在业务开展运营和严格自律方面不断探索和耕耘。 

    不论“大单”、“小单”，所有的一切需重新落回到行业自律。风控依然是重中之重。求效率不能牺牲安全。P2P平台不能一味急功近利，应该从不断成熟的模式中吸取经验，严格地把关，仔细地规划平台的发展，提升安全保障，规避各种风险，为企业的长远发展打下基础。