对投资人来说，优质的借款项目意味着发生坏账的概率更低，本息投资的安全性更高；对平台而言，则意味着更低的融资成本，也是平台能否可持续发展的关键。

    出于政策调控或风险控制的考虑，大多数银行在限制性行业和不良贷款“高发区”的资金投放上投趋向保守。于是，大批未被传统金融体系所覆盖的借款项目纷纷涌向小贷公司、融资或非融资性担保公司、P2P平台，以此来满足自己的借款需求。

    其中，P2P平台因手续简单、办理便捷成为大多数中小企业主的首选。过程中，平台需要从众多鱼龙混杂的项目中甄别出优质资产，并对其进行合理定价。对投资人来说，优质的借款项目意味着发生坏账的概率更低，本息投资的安全性更高；对平台而言，优质的借款项目意味着更低的融资成本，也是平台能否可持续发展的关键。

    远离“三高”项目

    在整体P2P行业处于良莠不齐的背景下，投资人可从几家问题平台中总结经验，并远离具有以下三类特征的借款项目，从而更好地保障自己的本息安全。

    1、 保密高

    正规平台在不侵害借款人隐私的情况下，会对诸如借款人资料、资金用途、资金流向进行公开透明的披露。如果作为投资人，你对投资的钱去了哪、借给了谁、用来干什么都一无所知的话，挑选这类项目就要谨慎了。

    2、 额度高

    观察那些曝光坏账的平台，大多都发布动辄千万甚至上亿的大额项目，大额项目意味着更大的风险。虽然平台会通过风险准备金或第三方担保做保障，但，显然，一旦发生坏账，这些准备金或担保金是不足以赔付所有投资人的。

    3、利息高

    收益率高于18%以上的平台极容易发生跑路风险，其中更不乏“秒标”、“拆标”的情况。其实，相对于银行、余额宝等理财方式，P2P平台已经算是高息理财方式了。据统计，目前P2P行业的平均收益率在15%-16%之间，上海住宅抵押担保平台的收益普遍在12%-13%，已经是银行定存的4倍，理财产品的约3倍之多了。

    优质项目的界定

    当然，不同的项目风险点也完全不同。那么，怎么去判断一个项目的风险呢？一般而言，项目风险主要取决于两方面：一是来自借款人本身的风险，包括借款人的信用度、还款能力等，即第一还款来源问题；二是平台项目的抵押、担保方式，即第二还款来源。一旦借款人无法按时还款，平台会如何消化处置这一风险呢？基于目前国内的投资国情，完全没有保障承诺的平台几乎无法吸引投资人，因而平台采取何种担保模式就变得额外重要。

    常见的有3种方式。其一是以陆金所为代表的第三方担保，担保能力受10倍资金杠杆限制；其二是以人人贷为代表的风险准备金。该风险准备金由平台向借款人收取而得，占交易金额的1%到3%不等。其三是以仟邦资都为代表的住宅抵押模式，投资人的每一笔资金背后都有一套足值的上海住宅作抵押担保保障。为了提升抵押资产的流动性，仟邦资都与第三方资产管理机构合作，其中包括房产中介。由于借款金额远低于抵押资产的实际价值，房产中介会有较强的意愿拿下抵押资产，从而确保投资人快速拿回本息。

    总之，对平台而言，不能因对规模和速度的盲目追求，就降低贷款标准；对投资人而言，需选择资金走向看得明白、风险看得懂的借款项目。