“嫌贫爱富”是个不折不扣的贬义词，但这也是传统银行业运营方式的真实写照。正因为如此，清贫的中小企业难以得到银行的融资支持。随着互联网金融的发展，一些乐观的看法认为，在传统银行难以解决的中小企业融资问题，将会在互联网金融的光辉普照下迎刃而解，但笔者认为，事情并不简单。

    改革开放三十多年以来，融资难问题始终是我国中小企业发展过程中的顽疾。基于信息对称的考虑，有学者认为大型银行偏爱大型企业，而中小金融机构对本地中小企业具有信息优势，因此能够向中小企业提供有效的融资支持。可实际情况是，中小银行也会“嫌贫爱富”，中小企业融资问题仍然难以从根本上得到解决。随着近年来互联网金融的发展，中小企业融资问题似乎迎来了转机，但问题是：互联网金融是否也会嫌贫爱富呢？

    互联网金融的本质仍是金融，而金融就需要“嫌贫爱富”。既然我们不能指望银行成为慈善家，也就不能指望互联网金融能够向中小企业慷慨解囊而不求回报。在互联网金融环境下，投融资双方完全没有距离，资金也可以几乎无障碍地融通。因此，乐观者认为中小企业可以绕过银行的高门槛，从互联网金融这个无穷无尽的资金池中方便地获取所需资金。然而，这种乐观的分析低估了金融的逐利本质。如果资金安全得不到保障、收益得不到满足，互联网金融这个新兴资本市场也只能是昙花一现。由此可见，互联网金融并不是慈善家，它也不能脱离“嫌贫爱富”的本质性。

    从资金的使用效率上看，“嫌贫爱富”并非一无是处。“富”意味着融资方有着较强的还贷能力，资金的安全和收益有更好的保障；相反，“贫”意味着更大的风险，资金如果投给“贫”的融资方，收益不仅得不到保障，很可能本钱也收不回来。传统银行业有着一整套成熟的方法来如何确定融资方的“贫”和“富”，比如，企业的有形或者无形资产。在银行现有的评价体系下，中小企业往往被标上“贫”的标签，因此，融资需求不能得到满足也就是顺理成章的事情了。

    微融网（www.vroan.com）认为，虽然互联网金融也会“嫌贫爱富”，但它的一些特性可以对“贫”和“富”判断的成本更低，结果也更加有效。例如，在未来的互联网金融平台上，人人都是信贷审核员。一个融资需求发布之后，无数双雪亮的眼睛可以项目的成本、收益和可能风险进行全方位的分析。这种协同审核的方式在互联网条件下才能发挥到淋漓尽致，而在传统银行业是几乎不可能实现的。这种低成本的，协同式的融资需求评审是对传统信贷审核的一种有益补充，对提高资金使用效率，满足各方融资需求有着重要的意义。 （王铁军微融研究院 ）