李卫武，众信在线联合创始人、系统架构师、经济师，国内信用风险评级FICO模型与大数据仓库设计者，敏捷工作流引擎技术、IP语音专网通讯等技术发明人，武汉市十佳创业青年；12年以上的互联网平台研发、运营与市场推广工作经历，长期致力于银行、保险等金融领域的信息技术及战略规划工作，专注于移动互联网、行为大数据、征信评级服务、互联网金融服务的产品研发与解决方案；熟悉金融互联网营销、呼叫中心电销业务，在企业分布式系统架构和大数据处理方面有着极为丰富的经验；熟谙国内外TMT行业的创投环境。
众所周知，P2P网贷平台要想获取更多投资人，提高其对P2P平台的黏性，核心还是信任，信任的基础就是服务，最好的推广方式是口碑传播。显然，秉承“重信者方得众信”经营理念的金融服务公司——众信在线（http://www.jinrong-online.com）也正是靠其良好口碑赢得了业内外人士关注。
那么，众信在线又是如何逐步建构自己的品牌呢？其获得广大客户高度认可的魅力从何而来？近日，带着种种问题，未来网贷记者对众信在线联合创始人、系统架构师、经济师李卫武进行了专访。且看他向未来网贷记者讲述众信在线自成立的成长和发展历程的心得，并进一步透露众信在线未来业务模式创新发展的战略构想和规划。
10年线下金融风控的天然优势
未来网贷：作为众信在线的联合创始人，请你谈谈当初你和你的合作伙伴创立众信在线P2P平台的初衷？
李卫武：我们的融资担保公司在2005年就已创立，2013年开始做P2P业务，实际上我们已经做了七八年的线下金融服务。创立众信在线P2P平台基于两个方面的考虑：第一，经过多年的线下服务，在客群、品牌、风控、资管、清欠等方面累积了丰富的经验和资源。第二，小额而分散的互联网信贷产品是行业未来发展的趋势，我们有实力把握未来。
未来网贷：众信在线从无到有、从小到大，肯定也倾注了你们这个团队所有的心血，那么在众信在线的成长过程中，你们都面临过哪些困难呢？
李卫武：做众信在线时，我们进行了充分的论证，从2013年年初就开始准备。实际上平台开发在2013年第四季度，真正上线则在2014年1月。线上平台的建立，特别是线上陌生获客及线上小额分散业务类型，对我们传统金融公司来说都是一个挑战，但是目前这些问题已基本解决，毕竟我们有10年线下金融风控，资产变现和清偿、权证管理等天然优势，这是其它初创型P2P公司没法超越的。
未来网贷：当时的员工有多少？平台搭建用了多长时间？
李卫武：当时成立的时候只有两个部门，技术部和运营部。技术部是根据我们的战略规划把平台做出来，运营部做业务流程设计。2013年还是平台内部构建期和试运营期，员工在80人左右；2014年上线正式运营后，新增了产品部、信审中心、市场营销中心及结算中心等业务部门，员工达到230人左右。
P2P不光只是一个网站
未来网贷：2015年3月，众信在线刚刚开展了2015年战略研讨会，请你谈谈众信在线在市场运营方面的新思路和发展战略？
李卫武：2015年3月份是一个承上启下的时间点：一方面我们经过了2014年对外一整年的运营，总结了过去一年的经验和教训；另一方面，2015年的开年，我们根据行业发展进行了公司战略调整：2014年公司业务增长很乐观，有强大的全国分支机构做基础，短短半年交易规模超过两亿，开战略研讨会，更多的是对过去一年经营模式的反思和总结、业务产品和风控结构的调整。
从会议精神上说，第一，确定以小额分散业务为公司信贷产品主线，2014年的标的规模主要在50万到300万之间，这次调整到15万以下。第二，从产品结构来说，这次我们发布了很多授信级产品，像保单、房贷等这样一些已经从银行得到授信的产品，在资产负债比可控的前提下，增加授信和额度；第三，确定了资产端的门店机构网络的建设，计划了全国建设50个门店，门店作为进件来源之一，门店拿到这些申请之后，上传到我们中心后台来进行审批，这是在运营运行思路上的一些思考和尝试；第四，优化系统的后端，我们购买了一个银行级的后台账户管理系统和资金管理系统，以提高平台的受理能力和审批速度，目前这套系统现已经进入开发阶段了。
未来网贷：这个系统主要是针对哪方面来开发的？
李卫武：P2P平台不要狭义的理解为一个网站，我们认为它是一个由前台、中台、后台组成的一个多子系统架构的分布式IT系统。这个系统主要增强了中台的业务处理能力，在加大市场推广力度后，得以保障后台承载能力和消化能力，这也是这次大会重点去推行银行级系统来做后台处理的一个原因。
未来网贷：那你们这个银行级别系统，对于征信系统来说是不是更有优势呢？
李卫武：我们认为征信系统是我们整个后台系统的一小部分，从前端一个借款来源进来了，对这个借款来源的进件标准和质量，进行把关，是第一关材料的真实性核查，到系统内进行客户评级，比如和公安部门进行身份证信息的真实性核查，和央行的征信系统对接，核查有无违约记录，还有一些社会化的数据分析，比如在其他公司有没有负债或进入黑名单，这是我们信审的第一步。第二个环节是调查问卷，比如说有没有固定的收入，有无婚姻和生小孩，这些可能都属于评级模型的一些小项，每一小项都有它对应的权重，综合审查之后会有一个评级分数。如他的信用评级达标或通过了我们的信审，再把这个数据交给另外一个系统，借款审批系统。P2P前端的网站，占不到我们这个平台的20%，80%都是后台系统，是一个前、中、后台三个过程，信审属于中间环节。
基础打得好的肯定能走到最后
未来网贷：业内有这样一个共识：细分市场、审慎合规运营是P2P平台长盛不衰之道，您怎么认为呢？众信在线现在的市场定位是怎样的？如何选择目标市场？
李卫武：在这个行业讨论长盛不衰我觉得为时过早，毕竟是才开始的行业，目前有大概2000多家P2P公司在竞争，随着监管地深入，在不远的将来肯定会有大洗牌的过程，那些不具备风险管理能力的，没有品牌价值的，流动性管理差的公司肯定会被淘汰。
市场定位是根据我们的目标客户来进行的。现在主要是两条大线：一条是信用贷，一条是抵押贷。抵押贷是我们的强项，因为我们已经做了十几年，在国内没有几家公司比我们做得久，第一：是抵押物的处置评估和变现各地方之间的资源、贷款中和贷款后的管理，这都是做抵押贷的一个不可缺少的核心的东西。这种抵押贷的额度一般都比较高，一般的P2P公司没办法和我们竞争的，这已不是技术的竞争，而是资源方面的竞争。第二：信用贷是我们现在做的小额信用贷，投入了大量的人力和物力建起来，在将来，谁审核得快谁放款快谁就能掌握先机，P2P平台借贷成本比银行要略高一些，做小额信贷，我们追求的就是速度快、成本低，这就是我们的市场定位。
未来3年通过大数据去放款是很危险的
未来网贷：大数据构建，你们现在做到了哪一步？
李卫武：国内大数据只是刚刚开始，没有成熟的第三方服务机构，虽然国家已经给8家公司发了征信评估的牌照，实际上这8家公司现在还在积累数据阶段。我觉得大数据是一个可预见的未来，但现在不能成为风控的决定性因素，在未来搭建大数据模型和采集数据，并结合第三方合作，会把它作为我们一个放款的参考标准，而不是决定性的标准，现在数据样本少，人工审核会更可靠一些，当大数据审核得出的评分接近人工调查的结果时，可能慢慢简化或替代人工审批，这是时间问题。
未来网贷：你们如何去选择目标市场？这个市场还是一个有需求的市场吗？
李卫武：市场决定客群、客群决定产品、产品决定风控，这是公司选择目标市场的思路，不是所有的借款人都能给放款，如果是这样公司离死也就不远了，为什么说市场决定产品呢？比如定位于学生市场，那么就有针对学生市场的一些风控措施，再来定我们的业务流程，如果你想把你的产品做得更有竞争力，如果想把风控手段做得更有针对性，一定要找垂直市场，多样的客群必须对应多样的产品，没有几家公司能做到这样，所以我们会挑一些做的成效比较好的垂直领域的市场。在这个垂直市场没有人和我们竞争，且我们的风控体系会越来越完善，不管是P2P公司还是银行，都不可能给所有人放款，所以我们觉得目标市场一定是细分到某一个具体领域的一个垂直性的市场，如京东商城当时不做3C电子产品，而是直接跟淘宝竞争，那么它能活下来的机率就会很小，聚美优品也是一个垂直市场，所以一定要找准垂直市场，要找差异化，制定跟它匹配的产品风控系统。
两三年之后各平台爆发价格战
未来网贷：网贷行业似乎被贴上了高风险的标签，最大原因在于2014年P2P网贷行业的爆炸式发展带来了大量的问题平台，您这么看现在的P2P网贷行业现状？
李卫武：总的来说是浮躁，整个行业现在都比较浮躁，老板浮躁，员工也浮躁，不应该干这个行业的或者说没有能力干这个行业的老板都来了，都想一夜致富。所谓员工浮躁，恨不得找个工作干两个月之后，再跳槽到另外一个工资更高的公司，或从稍微大一点的P2P公司出来，跳槽到另外一家公司工资就必须要翻2-3倍，在这个充满浮躁的行业，那么它就会有很多的泡沫和危机，就像2009年的团购行业一样，现在这个行业也是非常浮躁的。
说到高风险，现在跑路的平台里，主要分为两种形式：一种是奔着骗钱的目的，这种平台以前不在少数，伴随着P2P准入门槛越来越高，越往后这种平台会越少；第二种是想把这个平台做好但被逼无奈跑路的老板，可能不懂风险流动性管理，不懂金融属性，没有金融从业经验，坏账率不会控制，没有风控基础等对产品的成本结构、定价，包括理财端的价格控制，风险准备金和预期等，这些都和银行一样是一个流通性的控制，对一个金融服务公司而言，如果不具备这样的管理和运作能力，都有可能导致经营不善，被逼跑路。这种现象是目前跑路的主流。
再补充说明一下，现在这个行业被贴上高风险的标签，我认为这只是暂时的，随着监管规则落地，有品牌有实力的公司会得到更多的交易，慢慢的这些不具备资源的公司就会被淘汰出局，就像几年前的保险和基金一样，需要一个从快速成长到阵痛逐渐合规的过程。
未来网贷：你觉得网贷行业有泡沫吗？ 如果有那么离破灭有多远？
李卫武：当然有。到目前为止，国内的互联网金融公司已有两千多家，那么在未来能有30到50家活下来就不错了，也就是只有10%的公司能活下来，那么其他公司怎么办？要么倒闭，要么兼并，我觉得在两三年之内可能会回归理性。现在还没有出现像“打车APPS”那样寡头垄断市场的公司，是因为各个公司还没打价格战，竞争不充分，当各个公司的资金输入和输出不差上下的时候，那么比的就是平台综合运营成本谁比较低，到那个时候价格战就开始了。
“屌丝”去玩“高大上”的P2P不适合
未来网贷：你认为什么样的监管对于这个行业市场是有利的？
李卫武：在中国这个市场上，一监管就死，一放就乱。但是目前政府对这个市场监管还是合理的。第一，没有把这个行业管死；第二，包括之前政府“两会”也都在积极地出台相关监管措施。政府现在将这个行业进行引导，让其进行阳光化发展。但凡是金融秩序就必须要进行监管，目前的监管对这个行业还是比较乐观的，第一，它在认可；第二，它在规范；第三，没有禁止或是打击，所以现在的监管还是非常利好这个行业的，会带领这个行业越来越健康，越来越光明。
未来网贷：还有没有其他的方式可以更加合理地去完善这个监管体系？
李卫武：第一，需要类似银监会这样的政府机构来监管，第二，需要各个平台组织相关行业协会和研究机构来监管，第三，作为从业者，要有自己的道德标准来约束自己。
未来网贷：随着行业监管政策的出台，P2P行业必然会经历重新洗牌的风暴，你认为这场风暴对众信在线来说风险在哪里？机遇又在哪里？
李卫武：我认为机遇大于风险，洗牌的原因来源于竞争更激烈，对于我们已经经营了十几年的公司，风控管理是我们的天然优势，逾期率和坏账率会比其它平台低一些，确保投资用户资金安全，资产端门店机构的建设和购买成熟的后台账户资金管理系统都是为将来的洗牌做准备的。
未来网贷：你是怎么看待之前传出银监会制定3千万最低注册资金和10倍杠杆的政策呢？
李卫武：最低注册资金只是门槛之一，对于额度我不是很在乎，真正想做这个行业的平台一定是具备能力达到最低标准的。对于杠杆，我认为是有一些歧义的，对于P2P公司我认为是没有所谓的杠杆，不是金融机构，哪来的杠杆呢？10倍的杠杆应该是针对一些第三方合作的担保公司，因为只有担保公司才有杠杆这一说法。有门槛是好事，可以让那些有能力做这个行业的平台快速成长，生长得更阳光更健康，对于那些想做百年老店的企业，我们希望门槛越高越好，所以我们欢迎监管、欢迎设高门槛。
未来网贷：3千万最低注册资金对于“草根创业者”是一个非常大的打击吗？
李卫武：是，注册资金分认缴和实缴，如实缴的话，3千万对于草根创业者将会是一个障碍，金融不是任何人都可以玩的。作为一个“屌丝”，去玩这么一个“高大上”的东西，本身就不适合，否则到最后吃亏的还是投资者。
从“轻量级”到“重量级”再到“轻量级”
未来网贷：对于P2P网贷行业区域性比较强的瓶颈怎么去突破？
李卫武：区域性比较强的原因是因为资源具有区域性，对于我们公司，从2005年已经开始在从事金融行业，到现在全国已经有十几个分支机构，没做P2P之前，我们已经是一个全国化的集团公司了。
这种区域性的突破在2个P之间，投资的P是没有区域限制的，资产端的P要考虑不同地方的风险条件，如经济基础、民风民俗。
未来网贷：你除了做市场，还做过其它的吗？
李卫武：我是做技术和数据分析出身的，之前做的是企业级的JAVA开发，原先没有大数据这个概念的时候，我们叫“数据仓库”，主要做电信的数据仓库，对于我自己来讲，平时做和金融相关的技术多一些，做过一些大的消费数据的分析如：B2C团购的数据分析。
未来网贷：在未来，你们想把众信在线打造成一个什么样的公司？
李卫武：如果想赚快钱我们不应该做P2P，目前市面上也没有几家在盈利的P2P公司，P2P公司说到底是一个互联网性质的公司。所以肯定会有一个比较长的“寂寞期”，我们做P2P公司，就是为了把它做成一个全国性的公司，然后在境外主流资本市场上市，这是我们不会改变的目标。上市不是一个终极目标它只是一个过程而已。公司会有一个从“轻量级”到“重量级”再到“轻量级”的发展过程，从互联网开始到全国机构建设，再到减少人力，回归到具备强复制性的互联网属性的科技型公司的过程。我们现在已经走到“重量级”这一步，大概3年左右，我们会回归到“轻量级”的IT企业。 （来源：未来网贷 作者：潘启雯 康秀 ）