近期一直走牛的债市,出现了一定程度的调整,曾经管理多款爆款产品的平安银行明星投资团队认为,对于债券配置建议仍以持有为主,尤其购买银行理财产品的投资者,不应急于改变投资策略。
明星团队手把手教你收益估值方法
首次发行时,创平安银行净值化转型后新理财单只产品首募规模新高的记录,平安银行明星投资团队主理的智享价值180天产品,近期也跟随债市出现了一定波动。除了市场原因,这里还要补充一个知识点——理财产品的估值方法。
理财产品的估值方法有两种,分别是市价法和摊余成本法估值。
摊余成本法估值的意思,简单说就是将持有债券的到期收益,先平均分摊到每一天进行计算。比如某产品以100元的价格买了1年期利率为2.5%的国债,每一天的收益率就是2.5%/365天,再乘以买入的金额100元,获得每天固定的收益。
市价法估值的意思是,各类资产的市场价格变化,实时反映到每日的产品净值波动中。
由于估值方法的不同,两类产品即使买了同样的标的,净值表现也不会完全相同。智享价值180天产品采用的是市价法估值,近期的净值波动与产品估值方法也有一定关系。
好收益,跟对明星投资团队的投资策略很重要
选择产品,不能只看当下的投资收益,最关键还是要看投资管理团队的实力。
打造智享、卓越爆款的明星投资管理团队,现归属于平安银行总行资产管理事业部,未来平安集团一级子公司平安理财成立后,该团队将移至理财子公司继续开展投资管理工作,该团队掌门拥有14年基金评价及研究经验,团队内有多名10年以上在资本市场投资领域老兵。整个团队经历过数轮市场周期交替的考验后,形成了极强的市场敏感度,对投资时点把握和风险控制的能力值得信赖。
从过往业绩看,这个团队打造的卓越系列产品,一直保持着良好的持续回报能力。截至5月7日数据统计,卓越成长系列成立以来年化均值7.96%。
明星投资团队建议:耐心再多一点,短线更少一些
收益性、安全性、流动性是投资者都希望达到的三个目标,但这三个目标难以同时兼顾。对于投资者来说,想要达到理想的投资效果,一方面要选择历史表现优良,业绩持续稳健的投资管理团队,另一方面也需要理性面对市场环境。
从策略上来看,平安银行明星投资团队认为投资收益往往有两点不言自明的小秘密:
1、投资时限越长,年化收益率相对越高。这是因为投资管理团队可以配置久期更长的债券,获得相对更高的票息收益。
2、以固收为主,增加权益配置的产品,有机会获得更高收益率。卓越系列在固收配置基础上,增加了部分仓位投资优质权益公募基金,获得了权益类市场的增强收益机会。
总体来看,当前情况下,建议投资者在承担可控风险基础上,在持有期多一些耐心、并预留一些心理空间,毕竟频繁短线买卖,容易顾此失彼,错失投资机会,还会增加交易成本,得不偿失。
*数据来源:平安口袋银行App卓越产品最新披露数据,数据截至2020年5月7日。理财产品过往业绩不代表未来表现,不等于理财产品实际收益。理财有风险,投资需谨慎。